المنهجية التحليلية
كيف تحسب بصيرة المؤشرات؟
منهجية مستندة إلى أفضل ممارسات تقييم الفرص الاستثمارية، مع شفافية كاملة في المعادلات والأوزان.
1. الربحية
- هامش الربح
- Gross Margin = (الأرباح ÷ الإيرادات) × 100
- هامش التشغيل
- Operating Margin = ((الإيرادات − المصاريف التشغيلية) ÷ الإيرادات) × 100
- العائد على رأس المال
- ROIC = (الأرباح ÷ إجمالي الاستثمار) × 100
2. الكفاءة التشغيلية
- نسبة المصاريف
- OPEX Ratio = (المصاريف ÷ الإيرادات) × 100
- الإيراد لكل موظف
- Revenue / Employee = الإيرادات ÷ القوى العاملة
3. الجدوى الزمنية
- فترة الاسترداد
- Payback = عدد السنوات حتى استرداد رأس المال
- الاسترداد المخصوم
- Discounted Payback ≈ Payback × 1.15 (بمعدل خصم 15%)
4. القيمة الاقتصادية
- مؤشر الربحية
- PI = (NPV + الاستثمار) ÷ الاستثمار
- القيمة الاقتصادية المضافة
- EVA = الأرباح − (الاستثمار × WACC) — WACC مفترض 10%
5. المخاطرة
- نتيجة المخاطرة
- Risk Score = (Breakeven × 0.4) + (Recovery × 0.4) + (ROI Inverse × 0.2)
- النطاقات
- 0–35 منخفض · 35–60 متوسط · 60+ مرتفع
6. الأثر الوطني
- القيمة المضافة الصافية
- NVA — مأخوذة من بيانات الفرصة
- الوظائف لكل مليون
- Jobs / 1M = القوى العاملة ÷ (الاستثمار / 1,000,000)
7. التنافسية (Benchmark)
- متوسط النظراء
- احتساب متوسطات ROI / IRR / Recovery / Margin / Risk / NVA لكل القطاع
- الترتيب المئوي
- Percentile = (عدد الفرص الأقل ÷ الإجمالي) × 100
8. مؤشر بصيرة (الأوزان)
- ROI
- 25%
- IRR
- 25%
- سرعة الاسترداد
- 20%
- هامش الربح
- 15%
- انخفاض المخاطرة
- 15%
- المجموع
- 100/100 — مع تدريج: ممتاز / جيد جداً / جيد / متوسط / ضعيف
9. التوقعات والحساسية
- السيناريوهات
- متفائل (+15%) · محايد · متحفظ (−15%)
- التدفق النقدي
- إسقاط 5–10 سنوات + احتساب التراكمي
إخلاء مسؤولية: المؤشرات الواردة في هذا الموقع لأغراض تحليلية وتوضيحية، ولا تُعد توصية استثمارية. يُنصح بمراجعة مستشار مالي مرخّص قبل اتخاذ أي قرار.